影子銀行通俗解釋(影子銀行是什么概念)

什么是影子銀行?

根據(jù)銀保監(jiān)會最新的《中國影子銀行報告》里面的界定,我們看到,影子銀行指的是“常規(guī)銀行體系之外的各種金融中介業(yè)務(wù),通常由非銀行金融機(jī)構(gòu)為載體,對金融資產(chǎn)的信用、流動性、期限等風(fēng)險因素進(jìn)行轉(zhuǎn)換,扮演著‘類銀行’的角色。

如何界定影子銀行?

報告中稱,確定中國影子銀行標(biāo)準(zhǔn),必須兼顧影子銀行國際標(biāo)準(zhǔn)的共性特征和中國影子銀行特點,并按照風(fēng)險程度高低來區(qū)分廣義和狹義影子銀行。

那么,我們看一下是怎么界定影子銀行的。

界定標(biāo)準(zhǔn)包括四項:一、金融信用中介活動處于銀行監(jiān)管體系之外,信貸發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)顯著低于銀行授信;二、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)復(fù)雜、層層嵌套和杠桿過高;三、信息披露不完整,透明度低;四、集中兌付壓力大,金融體系關(guān)聯(lián)性和風(fēng)險傳染性高。

按照上述的定義,廣義影子銀行包括:同業(yè)理財及其他銀行理財、銀行同業(yè)特定目的載體投資、委托貸款、資金信托、信托貸款、非股票公募基金、證券業(yè)資管、保險資管、資產(chǎn)證券化、非股權(quán)私募基金、網(wǎng)絡(luò)借貸p2p機(jī)構(gòu)、融資租賃公司、小額貸款公司提供的貸款,商業(yè)保理公司保理、融資擔(dān)保公司在保業(yè)務(wù)、非持牌機(jī)構(gòu)發(fā)放的消費貸款、地方交易所提供的債權(quán)融資計劃和結(jié)構(gòu)化融資產(chǎn)品。

在廣義影子銀行中間,同業(yè)特定目的載體投資和同業(yè)理財、理財投非標(biāo)債權(quán)等部分銀行理財、委托貸款、信托貸款、網(wǎng)絡(luò)借貸p2p貸款和非股權(quán)私募基金等業(yè)務(wù),影子銀行特征明顯,風(fēng)險相對比較高,屬于狹義影子銀行。

到2016年年底,中國廣義影子銀行規(guī)模超過90萬億元,狹義影子銀行也高達(dá)51萬億元。

介于天使與魔鬼之間

當(dāng)然,并不能簡單的說影子銀行的存在是好還是壞。

報告中也承認(rèn),它是金融中介體系的有機(jī)組成部分,之所以在金融體系中擁有一席之地,是雙重因素結(jié)合的產(chǎn)物。一方面是因為銀行體系無法徹底解決信息不對稱的問題;另一方面,影子銀行滿足了個性化的金融需求。

同時,報告也強調(diào)了,影子銀行是套利行為驅(qū)使的產(chǎn)物,具有天使與魔鬼的兩重性,管理好了是天使,管理不好就是魔鬼。

可見,監(jiān)管問題是重中之重。監(jiān)管層從2017年初開始對影子銀行集中整治,經(jīng)過三年專項治理,影子銀行野蠻生長的態(tài)勢得到有效遏制,其中加通道、加杠桿和加嵌套的高風(fēng)險業(yè)務(wù)得到重點清理。

到2019年末,影子銀行占gdp的比重已經(jīng)從2016年底的123%下降到了86%,廣義影子規(guī)模降到了84.80萬億元,狹義影子規(guī)模降到了39.14萬億元。

未來影子銀行不會消失不見,而是將與傳統(tǒng)金融體系長期共存。所以,建立和完善對影子銀行的持續(xù)監(jiān)管體系還是非常有必要的。

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